2012/5/1 16:20

網(wǎng)易財(cái)經(jīng)3月25日訊 小肥羊今日發(fā)布公告表示，百勝餐飲集團(tuán)將收購小肥羊最多20%股份，耗資4億9千多萬港元。

交易完成后， 百勝將成為小肥羊主要股東，持股約13.92%。此次交易每股作價(jià)2.4美元，較昨日(24日)收?qǐng)?bào)折讓8.4%。交易仍有待監(jiān)管批準(zhǔn)。

受此消息影響，小肥羊股價(jià)逆市急升，開盤報(bào)2.75港元已為今日最低，隨后升幅擴(kuò)大，最高至3.2港元后有所回落。截至11：01分，報(bào)3.05港元漲16.41%，成交53.96億港元。

公告顯示，小肥羊兩名策略股東3i及普凱投資將向百勝餐飲集團(tuán)悉售合共13.92%持股，約1.43億股；控股股東Possible及主要股東Billion Year亦將合共轉(zhuǎn)讓6.07%持股，約6239.8萬股。兩批出售事項(xiàng)預(yù)期分別于本月底及6月左右完成。

完成后，公眾持股量將降至23.79%，未能符合上市規(guī)則。Billion Year將實(shí)物分派余下1.03億股持股，約占10.03%權(quán)益，令公眾持股恢復(fù)至最少25%。

這是可口可樂并購匯源案遭否后又一外資企業(yè)宣布將聯(lián)姻中國品牌。

百勝是全球餐廳網(wǎng)絡(luò)最大餐飲企業(yè)，擁有包括肯德基，必勝客，必勝宅急送，必勝比薩站和東方既白等著名食品品牌。

小肥羊成立于1999年，08年6月12日登陸聯(lián)交所，目前已經(jīng)成為中國火鍋類餐飲連鎖的第一品牌。

3月16日，小肥羊公布了其上市后的第一份年度業(yè)績報(bào)告。年報(bào)(專題解讀)顯示，2008年，小肥羊?qū)崿F(xiàn)總收入12.715億元，同比增長34%，凈利潤為1.287億元，增長了41.2%，基于良好的業(yè)績，公司決定每股派發(fā)股息7.6港分。截至去年年底，公司現(xiàn)金及銀行結(jié)余為42.4億元，而流動(dòng)資產(chǎn)凈值為47.48億元。

業(yè)內(nèi)人士指出，由于小肥羊是目前中國火鍋類餐飲連鎖的第一品牌，作為百勝集團(tuán)在中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資的首次嘗試，這次收購也意味著洋快餐開始染指中國火鍋餐飲領(lǐng)域。

據(jù)百勝公司方透露，此次購買的股份中部分資金來自私募股權(quán)投資公司，另外部分來自公司的控股股東。由于此次收購的小肥羊20%股份未達(dá)到控股標(biāo)準(zhǔn)，因此不需要通過中國商務(wù)部審核批準(zhǔn)。

PE拋售小肥羊套現(xiàn)？

德意志銀行分析員指出，3i私募基金集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率越來越高，所以公司當(dāng)務(wù)之急便是降低其資產(chǎn)負(fù)債率，即使該公司能回到平穩(wěn)的資產(chǎn)負(fù)債水平，由于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)壞，仍可能被調(diào)低評(píng)級(jí)。這也是3i集團(tuán)整合其投資業(yè)務(wù)，賣出小肥羊的主因。

專家表示，作為私募股權(quán)投資（PE）的兩家公司，在合適時(shí)間退出，亦是其逐利本能。

2006年，小肥羊引入歐洲最大風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)--英國3i私募基金及普凱投資基金，他們以共同投資者身份對(duì)小肥羊投資2500萬美元，其中3i出資2000萬美元，普凱出資500萬美元。這也是海外私募股權(quán)基金首次投資中國餐飲連鎖行業(yè)。

小肥羊上市之后，3i集團(tuán)共持有小肥羊11.32%的股權(quán)，普凱投資基金的持股比例為2.83